Endüstri analizi bir iş tekniğidir. Şirketler tarafından mevcut pazar konumlarını veya bir bütün olarak sektörü analiz etmek için kullanılır. Ayrıca, aynı sektördeki bir şirketin mevcut rakiplerini görmesini sağlayarak sektöre genel bir bakış sağlar.
Sektör analizi raporu, işletme sahiplerinin sektörde neler olup bittiğini görmelerine yardımcı olur. Mevcut pazar eğilimlerini ve sektördeki rekabet seviyesini anlamanızı sağlar. Ayrıca teknolojinin ve diğer faktörlerin yakın gelecekte sektörü nasıl etkileyeceğine de ışık tutar.
Bu noktada iş analistlerleri, endüstrinin talep ve arz dinamikleri ve geçmiş trendler hakkında içgörü sağladığı için gelecek tahmini için sektör analizine güvenir.
Günümüzün dinamik iş dünyasında, rakiplerine göre bir adım önde olmak isteyen tüm şirketlerin bu faydalı analizi kullanması gerekir.
Sektör analizi ile firmalar, sektördeki fırsatları ön plana çıkardığı için fırsatlardan doğru zamanda yararlanabilir ve maksimum fayda elde edebilir. Ayrıca sektör analizi, endüstri içinde yer alan tehditleri de tanımlar. Şirketlerin gelecekte karşılaşabilecekleri tehditlere karşı faydalı stratejiler geliştirmelerine yardımcı olur.
Sektör Analizi Nedir?
Sektör analizi yatırımcılara herhangi bir sektör hakkında A’dan Z’ye fikir veren bir araçtır. Bu, sektördeki rekabet düzeyi, talep ve arz durumu, yeni şirketlerin sektöre ne kadar kolay girebileceği vb. hakkındaki içgörüleri kapsar. Analiz, bir sektörü etkileyebilecek dış ve iç faktörleri dikkate alır.
Sektör Analizine Bakış Açısı
Bir sektör analizinin yönleri aşağıdakileri içerir:
- Talep-arz istatistikleri
- Sektördeki rekabet derecesi
- Endüstri ve gelişmekte olan endüstriler arasındaki rekabetin durumu
- Teknolojik gelişmeler gibi şeylere dayalı gelecek beklentileri
- Kredi sistemleri
- Geçmişteki ve muhtemelen gelecekteki diğer dış faktörlerin etkisi
Sektör analizi, bir şirkete kendi endüstrisinde nerede durdukları hakkında bir fikir verir. Ayrıca şirketi etkileyebilecek yeni fırsatlar veya tehditler hakkında bilgi sağlar.
Sektör analizi yüzde 100 sonuç vermese de, yine de işletmelerin birlikte çalışabileceği değerli bilgiler sağlar.
Sektör Analizi Neleri Kapsar?
Herhangi bir şirkete büyük yatırımlar yapmadan önce sektörü anlamak son derece önemlidir. Diyelim ki bir ilaç şirketine yatırım yapıyorsunuz, aklınızda bulundurmanız gereken birkaç şey var. Örneğin, ilaç düzenlemeleri ve patentleme, ilaçların talep durumu, FDA düzenlemeleri vb.
Bu tür faktörler, yatırımcılara ilaç endüstrisinin karşı karşıya olduğu tehditlerin neler olduğunu, hangi faktörlerin lehine olduğunu ve sektörün rekabet ortamını anlatır. Kapsamlı sektör analizi, herhangi bir endüstrinin bu tür benzersiz yönlerini anlamanıza yardımcı olacaktır.
Sektör Analizinden Kimler Yararlanabilir?
Sektör analizi, bir şirkete yatırım yapmakla ilgilenen herkes için avantajlıdır. Büyük ölçekli yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar ve hatta bireysel yatırımcılar bile sektör analizinden yararlanabilir.
Sektörü anlamak, bir şirketi anlamanın önemli bir bileşenidir. Bu nedenle, yatırımcıların ve diğer paydaşların bir şirketi aynı sektördeki diğer emsallerine karşı konumlandırmasına yardımcı olur. Yatırımcılara şirketin ve sektörünün önüne çıkan engellerin ve fırsatların bir resmini verir.
Sektör Analizinin Önemi
İşletmeler, büyümenin hangi aşamasında olduklarını belirlemek için sektör analizi kullanabilir. Hâlâ büyüyor ve avantaj elde ediyor olabilirler veya büyümek için daha fazla yer kalmamış bir noktada olabilirler. Ayrıntılı bir analiz, girişimcilere kimsenin görmediği fırsatlar sağlayabilir. Fakat sektör analizinin öznel olduğunu ve her zaman istenen sonuçları garanti etmeyeceğini bilmeniz de önemlidir.
Sektör Bilgilerini Nerede Bulabilirim?
Bir sektör hakkında çevrimiçi olarak pek çok bilgi bulunabilir. Sektör dernekleri ve ticaret grupları, sektör danışmanları, sektör bilgilerini içerebilecek şirket web siteleri, haber makaleleri, sektör araştırması yapan üçüncü taraf şirketler vb. birçok kaynak vardır. Ancak, çevrimiçi arama sonuçlarında arama yaparken neyin doğru, tarafsız ve güncel olduğunu bilmeniz zordur.
Fakat yine de sektör bilgileri size aşağıdaki konularda bilgi vermelidir:
- Kilit oyuncular/şirketler
- Sektör mali ölçütleri ve temel mali oranlar
- Sektörün büyümesi, performansı ve yaşam döngüsü
- Rakipler, pazar payı yoğunlaşması ve rekabet dinamikleri
- Giriş engelleri
- Başlıca pazarlar ve ürünler
- Sektörü etkileyen dış güçler (hükümet düzenlemeleri veya temel girdilerin fiyatları gibi)
Sektör Araştırması vs Pazar Araştırması
Pazar araştırmasının bir alanı olsa da, pazar araştırması potansiyel müşteri gruplarının coğrafyaya, demografiye, psikografiğe (tutumlar, ilgi alanları vb.) veya bunların herhangi bir kombinasyonuna göre ayrılmış bir çalışmasıdır.
Pazar araştırması analizi yapmak, sektör araştırmasıyla el ele gidebilirken, pazar araştırması genellikle aşağıdakileri inceler:
- Pazarın büyüklüğü (toplam adreslenebilir pazar ve pazar payı gibi)
- Müşteri tutumu
- Pazar eğilimleri
- Bahsedilen demografi, coğrafya ve psikografik
Sektör araştırması arıyorsanız, gerçekten bulduğunuz şeyin bu olduğundan emin olun ve bunu pazar bilgileriyle karıştırmayın.
Sektör Analizi Nasıl Yapılır?
Bunu yapmanın birçok yolu vardır. Ancak, bir sektörü analiz etmenize yardımcı olacak en iyi yöntemlerden aşağıdaki şekildedir:
1. Porter’ın 5 Kuvvet Modeli
Amerikalı bir akademisyen olan Michael Porter, Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors adlı kitabında, herhangi bir endüstri hakkında kapsamlı bir çalışma yürütmek için beş güç tasarlamıştır. Bunlar aşağıdaki şekildedir:
- Sekrtördeki rekabet: Aynı sektörden olan bir şirketin konumunu bilmek önemlidir. Karşılaştırma için bir imalatçı firmayı bir ilaç firması ile kıyaslayamazsınız. Aynı şekilde rekabet seviyelerine de bakmak gerekir. Rekabet ve işi benzer bir şirkete kaptırma korkusu şirketleri tetikte tutar ve yenilik yapmalarına yardımcı olur. Porter’a göre rekabet, daha fazla oyuncu olduğunda, ürünler benzer olduğunda ve şirketler diğer ürünlere karşı üstünlük sağlamak için savaşırken, çabuk bozulan ürünler vb. durumlarda yoğundur.
- Sektöre yeni girecek oyuncuların karşılaşacakları tehlike ve engeller: Porter’ın vurguladığı ikinci rekabet gücü, yeni şirketlerin sektöre girme ve rekabeti yoğunlaştırma yeteneğidir. Yeni rakiplerin girmesinin zor olduğu endüstriler, uzun dönemli karlılık ve çok sınırlı rekabet avantajı sağlar. Rekabet, temel olarak bize şirketin para kazanmanın ne kadar zor olduğunu ve ne kadar başarılı olduğunu anlatır. Bu nedenle başarı, hisse senedi fiyatlarına yansıyacaktır.
- İkame ürünlerin tehditleri: İkame ürünler, diğerinin yerine kullanılabilen ürünlerdir. Örneğin, Domino’s Pizza ve Pizza Hut pizza birbirinin ikamesidir. Birinin fiyatı yükselirse diğerine olan talep artacaktır. Fiyat artışı veya kalite düşüşü gibi herhangi bir değişiklik nedeniyle ikame ürüne geçmek çok kolay olduğundan, tehdit devam etmektedir ve sürekli olarak daha iyi ve uygun maliyetli bir şekilde performans gösterme baskısı çok önemlidir. Şirket, yedeklerine karşı ne kadar iyi performans gösterirse, o kadar yükselir.
- Müşterilerin pazarlık gücü: Bu güç, alıcıların, satıcıları kendilerine daha kaliteli ve daha düşük fiyatlarla vermeye zorlayabilecekleri yerde sahip oldukları gücü ifade eder. Bu, şirketin kârının uzun vadede nasıl etkileneceğini anlamanıza yardımcı olacaktır.
- Tedarikçilerin pazarlık gücü: Birçok küçük ve orta ölçekli şirket, tedarikçilerin pazarlık gücüne sahip olduğu bir sektörden gelen bir tehditle karşı karşıyadır. Belirli bir giyim tarzına ve onu ünlü yapan bir tasarıma sahip olan ancak yalnızca birkaç tedarikçide bulunabilen belirli bir kumaş türüne ihtiyaç duyan bir moda şirketi hayal edin. Bu gibi durumlarda tedarikçiler, elbisenin nihai maliyetini ve markanın işini etkileyecek şekilde fiyatları yükseltebilir. Büyük şirketler, geniş bir tedarikçi ağı kurdukları için bu güçten etkilenmeyebilir.
Bu beş güç, kapsamlı bir endüstriyel analiz raporunun oluşturulmasında etkili olacaktır.
2. SWOT Analizi
SWOT analizi, en yaygın analitik araçlardan biridir. Basitçe söylemek gerekirse, SWOT; Strengths (Güçlü Yönler), Weaknesses (Zayıf Yönler), Opportunities (Fırsatlar) ve Threats (Tehditler) anlamına gelir. Bu nedenle, bir sektörde SWOT analizi yapıyorsanız, aşağıdakileri planlamanız gerekir:
- Güçlü Yönler: Sektörde diğerlerine göre avantaj sağlayan faktörler
- Zayıf Yönler: İşletmeleri dezavantajlı durumda tutan faktörler
- Fırsatlar: Ekonomide ve dış ortamda mevcut olan ve performansı ve karlılığı olumlu yönde etkileyen faktörler
- Tehditler: Ekonomide ve dış ortamda var olan, performansı ve karlılığı olumsuz etkileyen faktörler
İlgili İçerik: Başarılı Olmak İçin Kişisel SWOT Analizi Neden Yapılmalı?
Sektör Analizi Nasıl Yapılır?
Sektör analizi yapmak için kullanabileceğimiz birçok çerçeve vardır. Ancak daha da önemlisi, birkaç adımı takip ederek sektörün doğru resmini değerlendirmek için çerçeveleri kullanabileceğiniz bir noktaya gelmektir.
1. Mevcut bilgileri gözden geçirin
Analiz etmeye çalıştığınız sektör hakkında hiçbir fikriniz yoksa, öncelikle sektörü tanımak için mevcut raporlar, teknik incelemeler, araştırma raporları ve sunumları kullanabilirsiniz. Bu noktada bilmeniz gereken her şeyi okuyabilir ve analizden sonra raporu yazmanıza yardımcı olacak temel faktörleri belirleyebilirsiniz. Bu rapor ve bilgiler size tam olarak yardımcı olamaz, ancak sektörü analiz ederken nelere bakmanız gerektiği konusunda size bir fikir verir.
2. Doğru sektör hakkında fikir edinin
Emlak sektörü hakkında fikir edinmek istiyor olabilirsiniz. Ancak emlak çok büyük bir sektördür ve ticari mülkler, oteller, eğlence sektörü vb. gibi birçok alt sektörü içerir.
Doğru sektör hakkında bir fikriniz varsa yardımcı olacaktır. Aradığınız sektörde alaka düzeyi yoksa, odağınızı kaybedersiniz ve analiz, doğru verileri tam olarak belirleyemez.
3. Gelecekteki talep ve arzı tahmin edebiliyor musunuz?
Sektördeki rakiplerin bir listesini yapın. Her rakibin mali durumunu öğrenin. Son beş yıldaki büyüme oranını ve sattıkları ürünleri dikkate alın. Ardından işletmenizle karşılaştırmalı bir analiz yapın. Ne üzerinde çalışacağınız ve neleri kendi haline bırakacağınız konusunda bir fikir edinin. Basit bir ifadeyle, pazarda gelecekteki talep ve arzdan sorumlu olan temel faktörleri tanıyın.
4. Rekabet
Dikkate alınması gereken en önemli şey rekabettir. Bir işletme, mikro ve makro faktörleri anlamak için üç ortak çerçeve kullanabilir.
Sektör Analizi Örnekleri
Yukarıdaki anlattıklarımızı aşağıda otomobil sektörü, BT hizmetleri sektörü ve çelik sektörü analizine uygulayacağız.
| Endüstri Parametreleri | Otomobil Sektörü | BT Hizmetleri | Çelik Sektörü |
| Talep: Ürün/hizmet için neden sürekli bir talep olsun? | Bireylerin geliri otomobil satışını etkiler. Endüstriyel faaliyetler ticari araç satışlarını etkiler. Kolay krediler ve faiz oranı yardımcı olur. | BT hizmetleri, aynı hizmetler için düşük maliyetli teklif sağlayarak gelişir. Uzun vadede işgücü/beceri eksikliği | Arz fazlası nedeniyle talep arz uyumsuzluğu, marj üzerinde baskı oluşturabilir. Altyapı büyümesi / konut inşaat talebi, özellikle yüksek kentleşme alanlarında Otomobil, beyaz eşya vb. gibi alt şirketlerin performansı |
| Anahtar tedarik sürücüleri | Çelik fiyatları Alüminyum, kauçuk vb. gibi metal fiyatları | Makul bir maliyetle eğitimli insan gücü Çalışanların sürekli beceri geliştirmesi | Demir cevheri fiyatı |
| Değişimin derecesi/doğası | Ilıman Bir ürünün daha küçük yaşam döngüsü Teknolojideki değişiklikler | Yüksek derecede değişim – teknoloji değişiklikleri / yüksek rekabet nedeniyle | Düşük Büyük ölçüde iş döngüsüne bağlıdır (talep-arz boşlukları) |
| İşletmenin öngörülebilirliği | Yüksek. Mal hareketi için tüketici ve ticari araç tarafından araba alımı nedeniyle | Hızlı teknoloji değişiklikleri nedeniyle öngörülebilirlik düşüktür. İşletme için saat hızı yüksektir. Her 2-3 yılda bir ortamdaki değişiklikler | Orta |
| Döngüsellik | Arabalar için orta Ticari araç için yüksek | Henüz değil | Yüksek |
| Fiyatı enflasyondan önce artırma yeteneği (Fiyatlandırma gücü) | Zayıf | Ilımlı Daha fazla arz-talep açığı güdümlü. Alt uçta metalaştırma ve değer zincirinde yukarı hareket | Yalnızca arz eksikliği varsa, aksi takdirde zayıf |
| Bir çeşit tekel veya oligopol | Özellikle orta segmentte yüksek rekabet yoğunluğu | Hiç yok – mükemmel rekabete yakın | Yok |
| Şirketin sürekli bir geliri var mı? | Evet. Uzun döngü ile yüksek değerli satın alma | Evet | Evet |
| İşletmenin franchise’ları/markaları var mı, yoksa bir meta mı? | Bayilik/markalaşma güçlüdür. | Orta derecede zayıf. Franchise yok. Değiştirme maliyetleri nedeniyle kilitlenme var. | Zayıf marka/franchise değeri olan emtia |
| Sektör yüksek büyüme oranlarına sahip mi? Ne kadar süreliğine | Ticari araçlar döngüseldir. Arabalar / kişisel araç çok daha istikrarlı bir eğilime sahiptir. | Şu anda model kaymaları nedeniyle önümüzdeki birkaç yıl için yüksek büyüme muhtemel görünüyor. | Döngüsel endüstri |
